월스트리트 컨센서스는 종종 틀렸다

• 할 수있다 17, 2024

돈을 버는 것뿐만 아니라 금융 시장에서 돈을 잃는 것을 피하는 한 가지 성공적인 방법이 있습니다. 이는 월가 합의에 의해 결정된 '확실성'을 피하고 월가 합의에 의해 싫어하는 지역에 대한 투자를 고려하는 것입니다.

10 년 전을 되돌아보십시오 ... 미국 정부는 예산 잉여를 운영하고 있었으며, 서구 국가는 불이행에 직면 할 것이라고 상상할 수 없었으며, 누구나 들어 본 BRIC은 주택 건설에 사용 된 유일한 사람들이었습니다.

당시 월스트리트는 모든 사람들에게 평균적인 미국인의 부로가는 길인 두 가지 확실한 투자가 있다고 말했습니다. 두 가지 확실한 투자는 기술 주식과 주택이었습니다. 결과적으로 나스닥 버블과 미국 주택 버블은 모두 화려한 방식으로 터졌습니다. 주택 거품이 터져 미국 경제가 무너졌다.

동시에 월스트리트는 모든 사람들에게 중국과 같은 "위험한"신흥 시장과 같은 다른 지역을 피하라고 말했습니다. 그리고 금? 유물이었고 너트 케이스 만 금에 투자했을 것입니다. 결국, 그것은 온스 당 $ 279의 2 년 최저에 있었다.

그 조언은 실제로 잘 이루어졌습니다. 다우 존스 평균이 아무데도 떨어지지 않았지만, 나스닥은 반으로 썰어지고 주택 가격은 하락했으며, 금 가격은 지난 10 년 동안 온스당 1200 달러 이상으로 현재 수준으로 꾸준히 상승했습니다.

한편, 중국은 지난 10 년 동안 거의 매년 두 자릿수의 경제 성장을 경험했습니다. 브라질과 인도와 같은 다른 신흥 시장들도 상당히 잘되었습니다.

실제로, 신흥 시장은 많은 양의 잉여에 앉아 있고 많은 서방 국가들처럼 부도 위험에 처하지 않은 국가들입니다.

그렇다면 오늘 월가의 "천재"는 무엇을 말하는가?

합의는 금이 "거품"이며 붕괴 될 것이라는 점이다. 천재들은 또한 중국과 다른 신흥 시장도 언제든지 붕괴 될 것이라고 말하고 있습니다.

이 사람들은 나스닥과 미국 주택 시장이었던 거의 불가능한 거품을 보지 못한 사람들과 같습니다.

그리고 월스트리트는 무엇을 좋아합니까? 물론 그들은 미국 국채를 좋아합니다. 합의는 모든 사람이 "안전성"이유로 국채에 들어가도록 촉구하고 있습니다. 웃기다!

미국 국채는 제가 30 년 동안 투자 산업에서 본 가장 큰 거품입니다. 월스트리트의 모든 사람들이 쌓이는 것은 단지 "모멘텀"거래입니다.

Nasdaq 버블 동안 사람들은 현실적인 사업 계획, 수입 및 돈을 벌 수있는 희망이없는 회사에 "투자"할 것입니다. 또는 회사에 수입이있는 경우 투자자는 수입의 100 배를 지불합니다.

오늘 국채 거품에서 투자자들은 다시 한 번 작은 수입원에 대해 높은 가격을 지불하고 있습니다. 예를 들어, 10 년 인플레이션 조정 메모 (TIPS)의 경우, 투자자들은 이제 예상 연간 수익률의 100 배 이상을 지불하고 있습니다.

또한, 개별 투자자로부터 채권 기금에 쏟아지는 돈의 양은 기술 매니아의 높이에서 기술 뮤추얼 펀드로 들어간 자금 흐름과 유사합니다. 또한 버블 년 동안의 나스닥의 실적과 미국 재무부의 최근 실적을 비교 한 차트도 상당히 비슷합니다.

결론 : 국채를 구매하는 투자자들에게는 채권이 가치의 50 % 이상을 잃는 언젠가는 매우 심하게 끝날 것입니다.

투자자는 어떻게해야합니까? 채권에서 벗어나 금, 기타 상품 및 신흥 시장과 같이 월가에서 유리하지 않은 지역을 살펴보십시오.