인덱스 펀드의 장점

• 4 월 27, 2024

따라서 투자 할 돈이 있고 주식과 채권을 원합니다. 펀드의 다양성을 고려하기로 결정했지만 지금은 무엇입니까? 스톡 피킹 전문 지식을 갖춘 개인 또는 이사회가 관리하는 펀드를 사용하십니까? 당신은 인덱스 펀드로 전체 시장을 따르고 있습니까?

관리 형과 인덱스 펀드의 주요 차이점은 인덱스가 선택한 인덱스 펀드에 따라 주식 시장의 일부를 단순히 모방한다는 것입니다. 반면, 관리 형 펀드는 관리자 또는 관리자 그룹에 의존하여 펀드의 주식을 선택하고 수익을 극대화하고 손실을 상쇄하기 위해 구매 또는 판매시기를 결정합니다.

분명히, 관리 형 펀드는 처음에 더 잘 들립니다. 경험이있는 사람이 수익을 개선하고 손실로부터 보호하기를 원하지 않는 사람은 누구입니까? 지식이 풍부한 전문가가 최선의 선택이 될 것이라고 투자 세계의 복잡성과 함께 생각할 것입니다. 그러나 일부 자금은 관리 자금에 존재합니다.

첫째, 대부분의 관리 형 펀드 (일명 활성 투자)의 수수료는 인덱스 펀드 (즉, 수동적 투자)보다 높습니다. 언뜻보기에 이것은 펀드 매니저의 전문 지식에 대해 지불한다는 점에서 합리적으로 보입니다. 그러나 이러한 높은 비용을 정당화하기 위해서는 펀드가 지속적으로 시장을 이겨야하고 확장하여 지수를 이겨야합니다. 대부분 그렇지 않습니다. 실제로, 관리 형 펀드의 60-65 %가 5 년 동안 펀드를 인덱싱하지 않습니다. 따라서 시장을 계속 능가하는 펀드를 구매할 확률은 어려워집니다. 또한 펀드가 더 높은 수수료를 극복하기 위해 시장을 훨씬 뛰어 넘어야한다는 사실에 덧붙여 인덱싱이 더 많은 이점을 제공한다는 것이 분명해졌습니다.

둘째,이 활동적인 관리자들이 자신의 분야에 대해 매우 전문가라면 나머지 시장이 급락 할 때 왜 돈을 잃는가? 그들은 일반 투자자보다 현명하지 않았어야합니까? 결국, 그들은 일반 투자자가 부족한 펀드 회사에 대한 모든 정보를 가지고있었습니다.

액티브 펀드의 세 번째 단점은 더 자주 거래한다는 것입니다. 이 활발한 거래로 인해 더 많은 포트폴리오 회전율이있어 주식을 사고 파는 것이 더 빈번합니다. 이것은 주식이 매각 될 때마다 자본 이득 또는 손실이 발생하기 때문에 투자자에게 더 많은 세금을 의미합니다. 빈번한 거래로 인해 시장이 수익을 올리는 경우 더 많은 세금이 허용 될 수 있습니다. 이것은 종종 발생하지 않습니다.

그렇다면 인덱스 펀드는 어떻습니까? 인덱스 펀드의 장점은 저렴한 비용 (수수료 절감)과 시장 수익률의 높은 확률입니다. 펀드는 단순히 추적하는 지수의 모든 주식을 매입합니다. 관리 팀이나 이사회가 없으므로 급여를받는 사람이 없습니다. 따라서 비용이 절감됩니다. 참고로, 절대로 펀드를 사지 마십시오. 펀드의 전문 기술에 대한 비용을 지불하고 있기 때문입니다. 믿지 마십시오. 저렴한 비용으로 훌륭한 업무를 수행하는 무부하 자금이 많이 있습니다. 특히 부하가있는 인덱스 펀드를 구매하지 마십시오. 인덱스 추적과 관련된 특별한 전문 지식이 없습니다. 인덱스 펀드는 기본 인덱스가 변경 될 때만 주식을 매매합니다. 따라서 포트폴리오 회전율이 매우 낮고 세금이 줄어 듭니다.

이 모든 것이 시장 수익에서 소액의 비용을 뺀 금액으로 전환됩니다. 비록 이것이 곰 시장에 부딪 칠 때 얻을 수있는 최고의 수익으로 보이지는 않지만, 대부분의 활동 자금은 시장에 상응하는 금액을 반환하지 않고 더 높은 수수료를 뺀 것입니다. 포트폴리오 회전율에서 더 높은 세금을 추가하면 활성 펀드의 전문 지식에 많은 비용을 지불합니다.

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