베어 마켓 보호

• 할 수있다 21, 2024

이번 주에는 많은 주식 시장 투자자들에게 충격적인 주였습니다. DOW Industrials, S & P 500 및 Nasdaq는 모두 "공식적인"베어 마켓 영역으로 유혹했습니다. 주식 시장은 최고점에서 20 % 이상 하락하면 약세 시장에있는 것으로 간주됩니다. 주요 지수는 현재 최고점에서 18 %-19 % 이상 감소했으며 DOW 산업 평균은 대략 2 년 전과 같은 수준으로 돌아 왔습니다.

이번 주 몇 가지 주요 사건은 금융 시장의 잉과 양을 보여주었습니다. General Motors 주식은 53 년 만에 최저 수준으로 떨어졌고 CRB 지수 (상품 가격을 추적하는 지수)는 사상 최고치를 기록했습니다.

지난주 주식 시장에서 이전 기사에서 강조된 몇 가지 요점을 희망적으로 가져 왔습니다. 첫 번째 요점은 주요 주식 평균을 추적하고 General Motors와 같은 주식을 보유하는 S & P 500 지수와 같은 지수 펀드에 투자하는 것이 소규모 투자자가 돈을 벌 수있는 현명한 방법이 아니라는 것입니다. 지난 10 년 동안 S & P 500의 수익률은 이제 마이너스입니다!

'Buy and Hold'전략은 월스트리트가 메인 스트리트로 계속 나아가는 신화 일뿐입니다. 작동하지 않습니다. 월스트리트는 다음과 같은 역사적 사실을 편리하게 생략합니다. DOW 산업은 1966 년에 처음 1000을 기록했으며 1982 년까지 그 수준을 회복하지 못했습니다.

개별 투자자들에게 강조해야 할 두 번째 요점은 장기적으로 얼마나 큰 성공을 거둔 투자자들이 돈을 버는가를 보는 것입니다. 하버드와 예일에서 성공적인 대학 기금을 논의한 이전 기사에서, 우리는 그들이 20 년 동안 어떻게 큰 수익을 거두 었는지 설명했습니다.

이 펀드가 그들의 장기적인 수익을 창출하는 방법 중 하나는 투자 펀드의 상당 부분을 상품에 할당하는 것이 었습니다. 하버드와 예일 펀드가 그러한 배분을하는 한 가지 이유는 두 가지 자산 군 (주식과 상품)이 보통 반대 방향 (금융 시장의 잉과 양)으로 이동하기 때문입니다.

최근 금융 시장 역사에서 좋은 예를 찾을 수 있습니다. 70 년대에 주식은 10 년 이상 지속 된 끔찍한 곰 시장을 겪었고 상품은 수년간 지속되는 엄청난 황소 시장을 즐겼습니다. 80 년대와 90 년대에 주식은 아마도 역사상 가장 큰 황소 시장을 누렸고 상품은 완전히 황폐화되었습니다. 00 년대에는 미국 증시가 소폭 하락한 것으로 보이며 상품이 엄청난 상승세를 보이고 있습니다.

하버드 및 예일 기금은 평균 15 %의 상품 할당량입니다. 그러나 대부분의 개인 투자자는 상품에 전혀 투자하지 않았습니다. 모든 투자자는 최소한 포트폴리오의 작은 부분을 상품 부문에 투자해야합니다.

상품 부문에 참여하는 한 가지 방법은 상품을 생산하는 회사의 주식을 구매하는 것입니다. 이들 회사의 수입은 그들이 판매하는 상품에 대해받는 가격과 동기화되어 증가 할 것입니다. 이들 회사의 주가는 더 높은 실적을 따라야한다. 이러한 유형의 회사의 일부 블루칩 예는 다음과 같습니다. 에너지 부문-Petrobras (PBR), 금속 부문-BHP Billiton (BHP), 농업 부문-Potash (POT). 물론 많은 다른 주식을 선택할 수 있습니다.

70 년대 상품 황소 시장과 현재 황소 시장 사이에는 한 가지 큰 차이가 있습니다. 상품 시장 그 자체는 더 이상 부유 한 영역이 아닙니다. 수많은 ETF (Exchange Traded Funds)와 ETN (Exchange Traded Notes)의 출현으로 가장 작은 투자자조차도 상품 시장에 직접 노출 될 수 있습니다. 이전 기사에서 설명한 것처럼 ETF 및 ETN은 주식과 유사하게 거래되며 General Electric 또는 Apple Computer처럼 쉽게 모든 주식 중개인을 통해 사고 팔 수 있습니다.

이러한 ETF 및 ETN은 모든 모양과 크기로 제공됩니다. 투자자는 거래 된 모든 상품을 포괄하는 상품 지수를 기준으로 ETF 또는 ETN을 구매하거나, 에너지와 같은 특정 부문을 기반으로 ETF 또는 ETN을 구매하거나, 특정 개별 상품.

가스 펌프에서 코를 통해 지불하는 데 지치셨습니까? 휘발유 가격이 상승함에 따라 가치가 상승 할 휘발유 기반 ETF를 구매하여 돈을 보충하십시오. 겨울에 높은 난방 요금을 지불하는 데 지치셨습니까? 천연 가스 또는 난방 오일을 기반으로 한 ETF를 구매하여 상품의 가치가 올라갑니다. 이 ETF와 ETN은 투자자가 포트폴리오를 다양 화하고 희망적으로 돈을 벌 수있는 간단하고 쉬운 방법입니다.