팁, I 채권 및 디플레이션

• 4 월 25, 2024

투자자들은 인플레이션을 계획 할 필요가 있습니다. 이것이 미래의 소비력을 약화시키기 때문입니다. TIPS와 I 채권은 인플레이션을 방지하기 위해 만들어졌습니다. 그들은 디플레이션 위협에 다르게 반응합니다.

일반적으로 인플레이션이 더 시급한 문제입니다. 투자자들은 인플레이션이 어떻게 포트폴리오 가치를 침식 할 수 있는지 잘 알고 있습니다. 그러나 디플레이션이 위협을받을 때가 있습니다. 디플레이션은 투자하는 통화의 가치 상승을 나타냅니다. 소비자는 구매하는 제품의 가격이 하락하는 것을 보게됩니다. 포트폴리오는 꾸준히 성장하는 투자에 투자하는 한 미래에 더 많은 것을 구입할 수 있습니다.

디플레이션은 소비자에게 이상적입니다. 그러나 단점이 있습니다. 발생하는 한 가지 일은 가격 하락이 비즈니스에 타격을 준다는 것입니다. 결과적으로 기업은 임금을 적게 내야하므로 소비자의 소비 전력이 줄어 듭니다. 소비자들은 임금이 줄어듦으로써 지출을 줄입니다. 디플레이션은 지속적으로 하락하는 나선이 될 수 있습니다.

국채 인플레이션 보호 증권 (TIPS)과 I 채권 저축 채권은 인플레이션에 대응하는 방법을 제공하기 위해 만들어졌습니다. 그들의 목표는 소비 전력을 보존하는 것입니다. 일부는 그들이 묶인 소비자 물가 지수도 실제 인플레이션을 반영하지 않는다고 주장 할 수 있습니다. 이것이 사실이든 아니든, 그들은 모든 인플레이션의 일부를 상쇄하는 방법을 제공합니다.

TIPS에는 두 가지 요금이 있습니다. 하나는 고정 쿠폰 요금입니다. 다른 하나는 인플레이션 율입니다. 인플레이션 율은 교장을 조정합니다. 이 비율은 인플레이션에 따라 다릅니다. 고정 쿠폰 요율은 조정 된 주체를 기준으로 계산됩니다. 쿠폰 요금이 동일하더라도 교장이 증가함에 따라 반기이자 지급액이 증가합니다. 디플레이션 동안 인플레이션 율이 마이너스 영역으로 떨어지면 교장은 줄어들 수 있습니다.

예를 들어, $ 10,000 원금에 고정 된 3 %를 지불하는 채권이 있습니다. 처음 몇 년 동안 인플레이션이 발생하고 채권 원금이 $ 10,600으로 증가합니다. 쿠폰 요율이 3 %로 유지되는 동안 원금이 증가하여이자 지급이 증가합니다. 그런 다음 디플레이션이 발생합니다. 첫해에는 인플레이션 율이 1 %로 떨어졌습니다. 인플레이션 율이 긍정적 인 영역에 있기 때문에 교장은 계속 성장하고 있습니다. 내년에는 금리가 -1 %로 떨어졌다. 이제 교장은 1 % 하향 조정됩니다. 교장이 적기 때문에 반기 이자율이 감소합니다. 쿠폰 속도는 3 %로 유지됩니다.

이것을 I 채권과 비교하십시오. 채권은 다르게 계산됩니다. I 채권은 고정 금리와 인플레이션 금리의 두 가지 금리가 있습니다. 두 금리는 I 채권의 이자율을 얻기 위해 결합됩니다.

예를 들어 고정 율이 1 %이고 인플레이션 율이 2 %입니다. 이 금액은 향후 6 개월 동안 채권에 대한 현재 3 %의 금리를 제공하기 위해 함께 계산됩니다. (3 % 비율은 계산 과정에서 약간 더 많은 금액을 제공 할 수 있으므로 대략적인 예입니다.) 채권은 현금으로 전환 할 때까지 지급되지 않으므로 I 채권에 누적됩니다.

그런 다음 디플레이션이 발생합니다. 이 예에서 인플레이션은 -1 %로 떨어집니다 (디플레이션). 이제 고정 이율은 디플레이션 이율에 의해 줄어 듭니다. (1 % 고정 – 1 % 수축 = 0 (대략 계산 기준). 채권은 더 이상이자를 얻지 못합니다. 좋은 소식은 이자율이 절대로 0 이하로 떨어지지 않을 것입니다. -3 %이지만 채권은 누적 가치를 보유하지만 원금을 잃지 않습니다. 이는 5 년 보류 기간이 지났을 경우 매각을 선택할 때마다 적용됩니다. 인플레이션 또는 디플레이션 사이클에 적용됩니다.

TIPS에도 안전 장치가 있습니다. TIPS는 귀하가 원금을 보유 할 경우 원래 원금 가치를 보유합니다. 만기 전에 판매하면 시장 가치를 얻게되므로 원금을 잃을 수 있습니다. 그들을 잡고 당신은 원래 투자를 돌려받을 것입니다.

TIPS와 I 채권은 인플레이션에 큰 투자입니다. 디플레이션에서 가치를 잃을 수 있습니다. 그들은 약간의 디플레이션 보호를 제공합니다. 고정 된 표준 본드가 디플레이션에 유리할 수 있습니다. 인플레이션은 대부분의 경우 더 큰 관심사입니다. 그러나 구매하기 전에 투자에 대한 모든 측면을 아는 것이 좋습니다.


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